• Metori Capital Management

    Gérant quantitatif

    est une société de gestion spécialisée dans les stratégies alternatives liquides.

    Notre objectif est de créer de la valeur en construisant nos portefeuilles avec rigueur et discipline.

INTRODUCTION

Metori Capital Management est une société de gestion fondée en novembre 2016 à Paris. Ses fondateurs sont des professionnels de la gestion financière et des marchés de capitaux, issus de Lyxor Asset Management.
L’objectif premier de Metori est d’accélérer le développement du programme Epsilon.

Lancé en 1994, Epsilon est l’une des plus anciennes stratégies de gestion sur contrats à terme en Europe. Sous la direction de Nicolas Gaussel (directeur des investissements), Guillaume Jamet (gérant principal) et Laurent Le Saint (directeur du développement), le programme a reçu de nombreuses distinctions et atteint un encours de 400M€.

Metori est entièrement détenu par ses cinq fondateurs. En incluant les associés, la société réunit 8 professionnels expérimentés aux compétences complémentaires. Metori est une société entrepreneuriale, dont l’objectif est de servir ses investisseurs en concentrant ses ressources sur la recherche, la gestion, le contrôle des risques et le développement commercial. Elle opère avec une infrastructure robuste et des prestataires de premier plan.

Metori a débuté la gestion en mai 2017. La société est réglementée en France par l’Autorité des Marchés Financiers (“AMF”), enregistrée comme “CPO” et “CTA” auprès de la Commodity Futures Trading Commission (“CFTC”) et membre de la National Futures Association (“NFA”) aux USA.

une équipe de professionnels de la gestion quantitative

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FONDATEURS

  • Nicolas GAUSSEL

    Président et co-CIO

Nicolas a 20 ans d’expérience en finance, dont 15 ans en gestion de portefeuille. Avant de fonder Metori, il était le directeur des investissements de Lyxor, supervisant plus de 100 gérants, chercheurs et analystes. Il a auparavant occupé différentes positions de management, notamment en Asie. Nicolas est ingénieur diplômé de l’Ecole Centrale de Paris, et titulaire d’un doctorat en économie de la Sorbonne. Il a régulièrement donné des cours de finance dans plusieurs programmes de Master (dont ENSAE et ESSEC), et contribué à des publications académiques et conférences.

  • Guillaume JAMET

    Gérant principal et co-CIO

Guillaume est le gérant principal d’Epsilon depuis 2013. Il a rejoint le groupe Société Générale en 2003 et occupé différentes positions dans le domaine de la gestion et recherche quantitative. Il a régulièrement donné des cours de finance quantitative à l’ENSAE. Avant de rejoindre l’industrie financière, il a enseigné les mathématiques à l’Université Paris VI et publié sa recherche dans plusieurs éditions de référence. Guillaume est titulaire d’un doctorat de mathématiques et du master de probabilités et finance de Paris VI, et titulaire de l’agrégation de mathématiques.

  • Laurent LE SAINT

    Directeur Général

Laurent a 20 ans d’expérience sur les marchés financiers. Avant de fonder Metori, il était responsable du développement chez Lyxor pour la gestion systématique, flexible et les fonds de dette. Il était auparavant expatrié à Hong Kong pour la Société Générale. Il a débuté sa carrière en 1996 comme ingénieur financier dans le département dérivés actions de la SG, où il a développé une large activité de produits structurés et de financement sur fonds. Laurent est diplômé de l’IEP de Paris, et titulaire du DESS de Finance d’Entreprise et Marchés de Capitaux de Sciences Po.

  • Philippe CARPENTIER

    Gérant Senior

Avant de rejoindre Metori, Philippe était gérant chez Lyxor, en charge des stratégies de smart beta et de gestion quantitative obligataire. Auparavant Philippe a été chercheur quantitatif de 2004 à 2013 au sein du département des produits dérivés de la Société Générale, où il a travaillé sur différentes classes d’actifs. Il a démarré sa carrière chez HSBC comme analyste quantitatif dans l’équipe de validation des modèles. Philippe est ingénieur diplômé de l’École Polytechnique et de l’ENSAE, et titulaire du Master probabilités et finance de Paris VI (Jussieu).

  • Guillaume DERMER

    Directeur des Risques

Guillaume a 10 ans d’expérience dans l’industrie financière. Avant de rejoindre Metori, il était chef de projet chez Oliver Wyman au sein du département Finance et Risques, où il dirigeait des projets stratégiques pour des institutions financières, des bourses et des régulateurs en Europe, aux USA et en Asie. Il a débuté sa carrière comme trader chez BNP Paribas Arbitrage, avant de rejoindre l’équipe Capital Markets de BearingPoint. Guillaume est ingénieur diplômé de Supélec et titulaire d’un Master en mathématiques financières de l’Université de Wollongong (Australie).

  • Une équipe soudée

Guillaume Jamet et Nicolas travaillent ensemble depuis 2001. Nicolas a invité Guillaume à superviser les travaux de recherche d’Epsilon en 2011 puis l’a nommé responsable de la gestion en 2013. Laurent et Nicolas se sont rencontrés en Asie en 2010, avant que Laurent ne rejoigne Lyxor en 2012 pour coordonner le développement de la gamme de stratégies quantitatives. Guillaume, Laurent et Nicolas ont tous trois collaboré étroitement depuis 2012. Philippe a rencontré Nicolas et Guillaume Jamet lorsqu’il était membre de l’équipe de recherche quantitative sur les marchés dérivés à la Société Générale. Il a rejoint Lyxor en 2013 et contribué de façon déterminante au développement de la gestion quantitative obligataire. En 2016 l’équipe s’est mise en quête d’un cinquième associé pour prendre en charge les risques et les opérations. Ils ont choisi Guillaume Dermer, qui a rapidement apporté une contribution déterminante au lancement de Metori.

PHILOSOPHIE D’INVESTISSEMENT

Un processus d’investissement basé sur la recherche

Nous sommes des investisseurs concentrés sur la recherche. Nos stratégies sont construites avec rigueur et discipline. Notre équipe d’investissement cumule plus de 50 années d’expérience de recherche sur les marchés financiers. Nos connexions universitaires contribuent à nous maintenir à la pointe de l’innovation financière.

Une approche globale des marchés financiers

Chaque marché ne peut être analysé isolément des autres. Des facteurs globaux émergent et disparaissent avec l’évolution du sentiment de marché, de l’environnement économique, des politiques monétaires et des tensions géopolitiques. Notre recherche vise à identifier ces facteurs, leurs poids et leurs évolutions, à travers une approche « holistique » de l’analyse statistique.

Une analyse quantitative des dynamiques de marché

Dans un environnement en constante évolution, nous visons à créer de la valeur en tirant partie de la dynamique des cours de bourse. Plutôt que de chercher à avoir raison contre le marché, nous analysons une large quantité de données afin d’identifier la direction dans laquelle l’offre et la demande dirigent les prix des actifs financiers.

Un processus discipliné

Tout processus d’investissement basé sur la recherche requiert une grande discipline. Nous privilégions les modèles fondés sur de solides justifications statistiques, économiques et comportementales, qui peuvent être validés sur de multiples échelles de temps et univers d’investissement. Afin d’éloigner le syndrome de la boîte noire, nous adoptons des principes de parcimonie dans la sélection des variables et des paramètres.

Stratégies

Notre programme d’investissement, Epsilon, est la dernière génération d’une stratégie lancée en 1994. La version actuelle du modèle a été développée chez Lyxor par G. Jamet et N. Gaussel de 2011 à 2012, et gérée avec succès depuis fin 2012. Le programme existe aujourd’hui en 4 versions. Il est implémenté dans des fonds Lyxor, et pourra également être livré par Metori via des mandats d’investissement, des fonds dédiés ou des fonds clubs.

  • Epsilon Managed Futures

    Full investment universe (bonds and interest rates, equities, currencies and commodities). Volatility budget of 15%. Available in an Alternative Investment Fund and dedicated mandates.

    • Epsilon Global Trend

      Investment universe covering bonds, interest rates, equities and currencies. Volatility budget of 10%. Available in a UCITS format and dedicated mandates.

      • Epsilon Fixed Income

        Unconstrained fixed income strategy, global, long and short duration. Investment universe limited to bonds, interest rates and currencies. Available in dedicated mandates and as a component of a Lyxor multi-manager product.

        • China Diversified

          Trend-following strategy based on futures contracts traded on Mainland Chinese exchanges. Available to Chinese eligible investors only.

          Récompenses

          Les prix mentionnés ci-dessous ont été décernés à l’équipe Epsilon au cours de son exercice au sein de Lyxor Asset Management.

          LIBRAIRIE

          -prochainement-

          info@metoricapital.com
          9 rue de la Paix, 75002 Paris, France
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          AVERTISSEMENTS

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          Ce site internet est une introduction à Metori. Il ne vise pas à conseiller ni représenter que les stratégies décrites sont appropriées à quelque investisseur que ce soit. Les informations contenues dans ce site sont susceptibles d’être modifiées à tout moment. Metori ne s’engage pas à les mettre à jour à une fréquence déterminée. Metori, ses dirigeants, représentants et employés ne sauraient être tenus pour responsable de toute perte ou dommage résultant, directement ou indirectement, de l’utilisation de ce site ou de son contenu.

          LA PERFORMANCE PASSÉE N’OFFRE AUCUNE GARANTIE DE PERFORMANCE FUTURE. Le programme Epsilon comporte un certain nombre de risques, incluant (sans limitation) les risques de perte financière, la valeur en risque (value-at-risk), la non réalisation des objectifs de performance, les risques de marché, de crédit et de contrepartie. Nous vous recommandons de lire avec attention les sections « facteurs de risques » des documents contractuels ou de commercialisation applicables.

          L’information et les opinions contenues sur ce site n’ont pas vocation à être distribuées ou communiquées à, ou utilisées par, toute entité ou personne dans toute juridiction où cette distribution ou communication seraient en contravention avec les lois ou réglementations applicables. Ce site ne constitue pas une offre ou une invitation de souscrire à des valeurs mobilières aux Etats-Unis, ou dans toute juridiction où cette offre n’est pas autorisée, ou à toute personne qu’il serait interdit de solliciter. Tout utilisateur potentiel de ce site est invité à se renseigner sur les restrictions qui lui sont applicables et à s’y conformer, et à se rapprocher de ses conseils financiers, fiscaux, comptables et juridiques.

          Metori Capital Management est une société par actions simplifiée, enregistrée à Paris sous le numéro RCS 823 656 541, domiciliée au 9, rue de la Paix, 75002 Paris. Metori est autorisé et régulé en France par l’Autorité des Marchés Financiers (« AMF ») sous le numéro d’agrément GP-17000002 (6 février 2017). Metori est par ailleurs enregistré comme CPO et CTA auprès de la Commodity Futures Trading Commission (« CFTC ») et membre de la National Futures Association (« NFA ») aux USA (NFA ID 0501245).

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